À semelhança da maior parte dos fundos geridos de forma passiva do mercado, existe diferença entre os preços de compra/venda no fundo de investimento em acções internacionais gerido de forma passiva do Regime de Previdência dos Trabalhadores dos Serviços Públicos “iShares Developed World Index Fund (IE) - Institutional Accumulating Class“, cujo objectivo consiste em através do princípio de utilizador-pagador, ser o próprio investidor a suportar os custos de transacção provenientes da subscrição/resgate do respectivo fundo, a fim de proteger o interesse dos restantes investidores do fundo.
Actualmente os limites teóricos da diferença dos preços de compra/venda do fundo são, respectivamente de 0,06%/0,02%#, ou seja, os preços de subscrição/resgate são calculados tendo como base o aumento/redução da respectiva percentagem ao valor líquido dos activos (NAV). Por exemplo: o valor líquido dos activos do fundo numa determinada data de transacção é de USD10, assim os preços teóricos máximos de subscrição/resgate desse dia serão, respectivamente de USD10,006/USD9,998*.
# Com efeitos a partir de 18/05/2023, os limites teóricos da diferença dos preços de compra/venda do fundo foram reduzidos de 0,08%/0,03% para 0,06%/0,02%, respectivamente.
* Supõe-se que o valor líquido dos activos do fundo numa determinada data é de USD10, e na classe institucional acumulada do fundo, numa determinada data de transacção existe apenas um investidor a proceder à subscrição ou resgate, assim, o tal investidor necessita de pagar o respectivo limite teórico máximo da diferença dos preços de compra/venda, ou seja o preço de subscrição/preço de resgate desse dia é, respectivamente de USD10,006/ USD9,998. No entanto, caso na classe institucional acumulada do fundo, numa determinada data, existir outros investidores a proceder, em simultâneo, às transacções de subscrição e resgate, assim após o mecanismo de transacção de compensação interna do fundo, a diferença efectiva entre os preços de compra/venda a ser paga pelo respectivo investidor será mais baixa em relação ao valor teórico.
Para informações detalhadas pode consultar as Perguntas frequentes sobre a diferença entre os preços de compra/venda do fundo de investimento em acções internacionais gerido de forma passiva.